Розуміння ринку
У 2024 році обсяг премій у сегменті прямого страхування становив 84,5 млрд євро, з яких 47,2 млрд припадало на медичне страхування, а 37,3 млрд — на пенсійне страхування. Сам по собі цей сегмент є однією з основ страхування фізичних осіб у Франції.
Однак зупинятися лише на такому аналізі ситуації було б помилкою. Цей ринок не можна зрозуміти лише через його розміри. Його можна зрозуміти через його структуру.
Тут співіснують три категорії учасників: страхові компанії, взаємні страхові товариства та пенсійні фонди. Ця різноманітність — не просто історична спадщина, вона глибоко визначає динаміку ринку. Управління, логіка прибутковості, канали збуту, сегментація клієнтів: ніщо не є однорідним. Крім того, ACPR підкреслює важливу структуруючу особливість: товариства взаємного страхування досі домінують у сфері охорони здоров’я, тоді як пенсійні фонди історично залишаються орієнтованими на колективні програми.
До цього додається ще один аспект, який часто недооцінюють: співіснування спеціалізованих та універсальних гравців. У 2024 році 256 спеціалізованих організацій охоплюють 54 % ринку (45 млрд євро), тоді як 147 універсальних гравців все ще займають 46 % (39 млрд євро). Іншими словами, французький ринок не лише сегментований за видами продукції, а й структурований за моделями учасників, що керуються різними принципами.
З технічної точки зору, баланси підтверджують цю складність.
У секторі охорони здоров’я знову зафіксовано позитивний технічний результат у розмірі 790 млн євро після збитків у 2023 році, проте рентабельність обмежується показником 1,7 %. Повідомлення чітке: це ринок, що перебуває під тиском і значною мірою залежить від державної політики, динаміки обсягів послуг та інфляції у сфері охорони здоров’я.
Натомість сектор пенсійного забезпечення демонструє технічну рентабельність на рівні 10,9 % при прибутку в розмірі 4 мільярдів євро. Він залишається економічним двигуном, але має власні особливості, зокрема щодо довгострокових ризиків та структури гарантій.
Нарешті, розмежування між індивідуальним та колективним страхуванням залишається визначальним. ACPR вказує на нижчу рентабельність колективного страхування, особливо у сфері охорони здоров’я, де вона стає від’ємною, тоді як індивідуальне страхування залишається прибутковим. Цей факт є надзвичайно важливим: у Франції ринок аналізується не лише за видами продуктів, а й за каналами збуту та способами укладення договорів страхування.
Останній структурний елемент — нормативно-правове середовище. ANI, 100 % у сфері охорони здоров’я, роль системи соціального страхування, верхня межа соціального страхування… — усі ці параметри безпосередньо впливають на економічні моделі. У Франції страхова практика нерозривно пов’язана із соціальною системою.
Наше стратегічне бачення
У компанії KRAFT Assurances ми дотримуємося чіткої позиції: французький ринок медичного страхування та страхування на випадок непередбачених обставин не є ринком, на який можна вийти у звичайному розумінні.
Його складність полягає не лише в продуктах, а й у взаємопов’язаності технічних, нормативно-правових та інституційних механізмів. Це ринок, на якому економічна рівновага є обмеженою, де маржа може бути низькою, і де вирішальне значення має глибоке розуміння існуючих учасників ринку.
Бар’єр для входу на ринок є не стільки юридичним, скільки структурним і пов’язаний із розумінням механізмів прийняття рішень, балансу між колективним та індивідуальним, соціальних очікувань та історичних моделей. Без такого розуміння ризик полягає не в тому, що компанія не зможе вийти на ринок, а в тому, що вона вийде на нього з невідповідною моделлю.
Наслідки для осіб, що приймають рішення
Досвідчений керівник винесе з цього кілька уроків.
По-перше, підхід, орієнтований виключно на продукт, є недостатнім.
Вихід на французький ринок вимагає комплексного аналізу: продукту, сегмента (індивідуальний/колективний), типу учасника та нормативно-правового середовища.
По-друге, прибутковість не там, де її інтуїтивно очікуєш.
Сфера охорони здоров’я, яку часто вважають простим ринком, залишається ринком із низькою рентабельністю, але з високим рівнем передбачуваності. Сфера страхування, що є більш технічною, забезпечує вищу рентабельність, але вимагає ретельного контролю ризиків.
По-третє, спосіб вступу значною мірою визначає успіх.
Стратегія прямого виходу на ринок без розуміння місцевих реалій може призвести до значних операційних та комерційних труднощів.
Нарешті, французький ринок вимагає здатності до адаптації.
Зміни в законодавстві та суспільстві не є другорядними і регулярно змінюють економічну рівновагу.
У цьому контексті самостійний вихід на французький ринок медичного страхування та страхування від непередбачених подій є ризикованим рішенням.
Ми рекомендуємо підхід, що базується на трьох напрямках:
- поступовий вихід на ринок, орієнтований на визначені сегменти
- місцеве партнерство, яке забезпечує доступ до відповідних каналів прийняття рішень
- адаптація технічної та комерційної моделі до особливостей французького ринку
Наша роль полягає саме в тому, щоб сприяти такому стратегічному аналізу ринку, забезпечуючи глибоке розуміння його учасників, технічних рівноваг та логіки дистрибуції.
Розуміння цифр — це перший крок.
Розуміння структури ринку є надзвичайно важливим.
Ефективне позиціонування на цьому ринку є стратегічним завданням.
Посилання
ACPR, Страхові компанії у сфері медичного страхування та пенсійного забезпечення у Франції у 2024 році: діяльність, прибутковість та платоспроможність, «Аналіз та узагальнення» № 178, 2025.
